《金融体制改革和货币问题研究》系统梳理、总结了中国金融改革30年的历程和变化，再现了中国金融体系发生质的飞跃的全过程，从比较金融视角出发，论证了金融改革的“中国模式”，构建了以目标设定、路径和顺序选择、动力来源以及推进策略等为主要内容的金融改革模式分析框架，根据金融全球化的新发展和全球经济失衡的新挑战，研究了国际环境新变化下中国金融改革的重点和基本方略，包括多元化竞争性金融机构体系、金融机构市场总容量和结构、金融机构的集中度与国家控股权、资本市场的层次结构、货币运行中的总量与结构、流动性过剩与货币供求的新变化、人民币汇率制度与区域化发展、国际收支失衡的原因与代价、金融的整体安全与风险防范、“分业经营、分业监管”格局的适应性与局限性、货币政策的有效性与宏观调控方式的转变、金融发展中政府的角色定位与市场力量的协调等，重点解决和突破这些“瓶颈”，会大大加快金融“转型”与“定型”的步伐，推进中国金融“新型式”的确立，并使中国金融在“新型式”下更好、更快的健康发展。
导言中国金融改革——“转型”与“定型”中的若干重要问题
0.1 金融改革中的“转型”与“定型”
0.2 金融改革中的金融机构
0.3 金融改革中的金融市场
0.4 金融改革中的货币数量与价格
0.5 金融改革中的金融稳定与安全
第1章 中国金融体制改革的历史回顾
1.1 中国崛起震动了世界
1.2 中国金融改革的起点
1.3 中国金融改革30年的历史轨迹
1.4 金融改革进程中的中国金融发展
第2章 金融改革的“中国模式”：理论分析
2.1 中国金融改革：若干特征事实
2.2 中国的金融改革模式特殊吗——基于转型国家金融改革历史的比较分析
2.3 金融体制改革“中国模式”的形成与演进：历史考察
第3章 中国金融改革进程中的国际环境新变化
3.1 金融全球化的新发展
3.2 金融全球化的经济影响
3.3 金融全球化的挑战：全球经济失衡
3.4 中国金融改革和发展面临的新挑战
第4章 中国的经济失衡与金融体制改革
4.1 中国的高投资率、高储蓄率与经济失衡
4.2 对高投资率、高储蓄率的解释：人口结构的变化
4.3 对高投资率、高储蓄率的解释：工业化、城市化和市场化改革
4.4 收入分配结构与经济失衡
4.5 金融体系结构与经济失衡
4.6 中国金融体制改革的特点和方略
第5章 中国金融产业发展战略与组织体系
5.1 理论与历史回顾
5.2 中国金融产业改革与组织体制的现状
5.3 金融机构的经营体制：分业与综合经营问题
5.4 中国金融机构的市场集中度
5.5 中国金融产业发展的目标模式与制度框架
5.6 金融产权制度改革的深化与组织体系的优化
5.7 开放条件下的中国金融业
第6章 资本市场发展与中国金融体系的结构性变革
6.1 中国资本市场发展：简要历史回顾
6.2 中国资本市场的资产定价机制
6.3 现代金融体系中的资本市场：功能视角
6.4 资本市场发展与市场主导型金融体系：中国金融改革的战略目标取向
6.5 中国金融体系转型的动因与路径分析
第7章 中国资本市场与商业银行的发展和协调
7.1 资本市场与商业银行互动：中国的历史和现状
7.2 中国商业银行面临的巨大挑战和机遇
7.3 基于市场的商业银行发展趋势
第8章 体制变迁中的中国货币运行：轨迹、机制与变化
8.1 中国货币运行的主要轨迹：总量变化与结构特征的描述
8.2 计划体制下货币运行的机制及特点
8.3 渐进式金融体制改革与货币运行机制的转变
8.4 经济体制改革对货币运行的影响
8.5 体制转换后货币运行的六大转变与面临的新问题
第9章 发展新阶段中中国货币运行的若干重要问题
9.1 中国体制变迁与经济增长中货币数量和结构的合理性
9.2 经济增长中货币的作用
9.3 流动性过剩问题与货币供求
9.4 发展新阶段中的货币化与金融化
9.5 未观测金融与货币均衡
第10章 外汇管理、汇率制度与国际收支调整
10.1 外汇管理改革的历史与现状
10.2 人民币汇率制度的演变与改革
10.3 国际收支的失衡及其调整
第11章 人民币区域化：利弊、条件和有关问题
11.1 货币区域化的理论分析和国别经验
11.2 人民币区域化发展的趋势及战略构想
第12章 中国金融改革和发展中的金融风险与防范
12.1 金融改革与发展中的系统性风险
12.2 金融市场发展中的系统性风险与防范
12.3 建立有效的金融安全网与风险预防机制
12.4 开放条件下的金融安全
第13章 制度变迁中的中国金融监督
13.1 制度变迁中金融监管模式的渐进式转换与一统化改革
13.2 制度变迁中金融监管实现力量的市场化趋势
13.3 扩大金融开放与金融监管的国际化
第14章 金融体制改革中的货币政策与宏观调控
14.1 金融体制改革中中国货币政策体系的调整
14.2 宏观经济运行中中国货币政策调控的有效性
14.3 货币政策与财政政策的协调配合
14.4 开放条件下的货币政策与内外均衡目标的实现
14.5 金融资产价格与货币政策的关系
第15章 政府在金融发展中的作用
15.1 金融发展中政府的角色定位与职责：有所为和有所不为
15.2 不同国家金融发展中政府作用与效应的比较
15.3 中国金融发展进程中政府的角色变化与效应分析
15.4 金融发展新阶段的政府角色定位
参考文献
中国债券远期市场推出至今（2007年8月），已有近两年的历史，虽然交易量在增加，投资者结构更加丰富，交易债券品种分布也较前广泛，但从实际内容看，仍然有相当多的问题，主要是投资人参与远期交易，其首要目的却不是规避利率风险，在实际运用上被用作短期融资的工具：因临时头寸不足，投资机构委托第三方代理持有，待资金到位后再行购人。从而扭曲了其原来的功能。
其二，利率互换。利率互换只相互交换利息支付条件，其本金的载体可以是债券，也可以是银行贷款，一般是在固定与浮动、浮动与浮动之间进行互换。由于银行在债券市场、贷款市场的重要地位，利率互换上，商业银行的重要性自不待言。
中国的利率尚是受严格管制的，基准利率长期未能形成，这对利率互换业务的发展，形成了很大的限制。利率互换存在着交易成本过高的问题，主要是没有基准利率的缘故。2007年新推出的上海拆放利率（Shibor），成为中国的基准利率，将会促进利率互换的发展。
中国利率互换存在的主要问题是，产品差异化不够，且有长期化趋势。如图7-27所示，目前中国利率互换产品成交量最大的是5年期利率互换，1年期以下的利率
书单推荐
