从20世纪80年代到21世纪初，风险投资和私募股权如雨后春笋般涌现，且迅猛发展。这是一个令人热血沸腾的行业，创造了一个个神话，同时也是一个神秘的行业，人们不禁会问：私募股权机构到底在做什么？风险投资和并购基金是如何创造价值的？它们如何运作，是从本质上改变它们所投资的公司，还是仅仅是一场金融骗局游戏？他们如何获得回报？本书将会为大家一一解开谜题，全面展现私募股权行业的波澜壮阔。
乔希·勒纳（Josh Lerner），
现任哈佛大学商学院投资银行Jacob H. Schiff教授，金融和创业管理学教研组成员。他曾在布鲁金斯学会工作数年，研究技术创新和公共政策，并曾为芝加哥的一个公私合营工作组和美国国会工作。哈佛大学经济学博士。主要著作收录在The Venture Capital Cycle、The Money of Invention和Boulevard of Broken Dreams中，研究主要集中在风险投资机构的结构和作用。
安·利蒙（Ann Leamon），
现任哈佛大学商学院助教，并是Bella研究集团的合伙人。她曾在L.L. Bean和Central Maine电力公司工作超过10年。她协助勒纳教授和哈迪蒙教授开发风险投资和私募股权课程，并编写了上百个案例。蒙大拿大学经济学硕士。
费尔达·哈迪蒙（Felda Hardymon），
现任哈佛大学商学院教授。曾在最早的风投公司之一柏尚风险投资公司（Bessemer Venture Partners，BVP）担任合伙人，并曾在通用电气风投分支BDSI担任副总裁。2010年，他获得了美国国家风险投资协会颁发的终生成就奖。杜克大学数学博士，哈佛商学院工商管理硕士。
第一章 导论
风险投资和杠杆收购是什么?
为什么需要私募股权投资?
私募股权投资的历史
关于本书
本书的主题是什么?
第二章 私募股权的周期——基金募集及选择
不同种类的私募股权
LP是谁?
有限合伙制
有限合伙协议(LPA)
利益一致化：费用和收益分成
LP和GP的关系：只可意会，不可言传
募资周期：GP和LP的相处之道
尽职调查和进入
第一章 导论
风险投资和杠杆收购是什么?
为什么需要私募股权投资?
私募股权投资的历史
关于本书
本书的主题是什么?
第二章 私募股权的周期——基金募集及选择
不同种类的私募股权
LP是谁?
有限合伙制
有限合伙协议(LPA)
利益一致化：费用和收益分成
LP和GP的关系：只可意会，不可言传
募资周期：GP和LP的相处之道
尽职调查和进入
私募股权募集资金的模式
结论
问题
第三章 项目寻找和定价——看着容易做起来却难
发现项目
项目估值
连续创业家和成功的项目
决策
网络和辛迪加
赢得项目
后续工作
……
第四章 估值
第五章 交易结构建立——私募股权证券及动机
第六章 融资结束之后
第七章 获得流动性——退出和分配
第八章 风险投资和私募股权的全球化
第九章 风险与回报
第十章 私募股权对社会的影响——这个问题确实重要吗？
第十一章 员工、职位和企业文化——私募股权公司的管理
第十二章 规模化和制度化
第十三章 繁荣与萧条
第十四章 结语
术语表 第一章 导论
风险投资和杠杆收购是什么?
为什么需要私募股权投资?
私募股权投资的历史
关于本书
本书的主题是什么?
第二章 私募股权的周期——基金募集及选择
不同种类的私募股权
LP是谁?
有限合伙制
有限合伙协议(LPA)
利益一致化：费用和收益分成
LP和GP的关系：只可意会，不可言传
募资周期：GP和LP的相处之道
尽职调查和进入
私募股权募集资金的模式
结论
问题
第三章 项目寻找和定价——看着容易做起来却难
发现项目
项目估值
连续创业家和成功的项目
决策
网络和辛迪加
赢得项目
后续工作
……
第四章 估值
第五章 交易结构建立——私募股权证券及动机
第六章 融资结束之后
第七章 获得流动性——退出和分配
第八章 风险投资和私募股权的全球化
第九章 风险与回报
第十章 私募股权对社会的影响——这个问题确实重要吗？
第十一章 员工、职位和企业文化——私募股权公司的管理
第十二章 规模化和制度化
第十三章 繁荣与萧条
第十四章 结语
术语表
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